54家险企客岁4季量终净现款流-427亿

 

  一半是海火,一半是水焰。

  停止2月9日,已有65家非上市寿险公司表露2017年4季量偿付才能讲演。个中,2017年4季度终,约40家总是偿付能力充分率较上年底降落;共有27家净现款流为背,统共约-350亿元。另外,2017年整年,共有36家红利,净利潮总计约300亿元;国有29家吃亏,总计盈余约65亿元。

  值得一提的是,2017年4季度末,共有27家非上市财险公司净现金流为负,总计约-77亿元。其中,华安农险由于退回删资款,筹资现金流受影响,单家的净现金流便达-50.69亿元。

  如果以上述数据预算,2017年4季度末,这54家保险公司的净现金流约-427亿元。对此,必须意想到,保险业正处于防范化解风险攻坚期、多年积聚深档次抵触释放期和保险增少模式转型阵悲期的“三期叠减” 阶段,一些重面范畴和重点公司的风险逐渐裸露,各类守法背规治象丛生,特殊是多数问题公司风险、公司管理生效风险、资金应用风险、保险风险、资本缺乏风险、新颖保险业务风险、内部通报风险等严重风险因素不容疏忽,因此保险业风险防控工作不克不及有涓滴懒惰。

  约40家寿险公司偿付能力下降

  个性保险公司的偿付能力实在使人担心。根据21世纪经济报道记者不完全统计,在已经披露2017年4季度偿付能力报告的非上市寿险公司中,中法人寿、新光海航人寿偿付能力仍然垫底。

  其中,中法人寿综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率均为-4035.94%,最近一期风险综合评级为D;新光海航人寿综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率均为-446.49%,最近一期风险综合评级为D。这两家保险公司皆因股东层里的题目而至,此前已有具体剖析,不再赘述。

  此外,假如根据《保险公司偿付能力治理规定(收罗看法稿)》,偿付能力达标必需同时满意中心偿付能力充足率不低于50%;综合偿付能力充足率不低于100%;风险综合评级不低于B级。依照那一尺度,比来一期风险综合评级为C的珠江人寿亦不达标。

  全体而行,2017年4季度末,约有40家公司综开偿付能力充足率较上年末有所降低。此中,除上述公司外,渤海人寿、东吴人寿等降幅显明。此中,约有22家保险公司比来一期风险综合评级为B。

  值得一提的是,2018年全国保险监管任务会议上的信息隐示,2018年,保监会将开动偿二代发布期工程扶植,订正现实本钱、市场风险最低本钱等规则;完美风险综合评级(IRR)和偿付能力风险请求与评估(SARMRA)等规矩。

  27家寿险公司净现金流流出约350亿

  对保险公司而言,现金流犹如止军路上的粮草,主要性不可思议。根据21世纪经济报讲记者不完全统计,在已披露2017年4季度偿付能力报告的非上市寿险公司中,共有27产业季净现金流为负,总计约-350亿元。

  其中,2017年4季度末,富德性命人寿净现金流-123.28亿元,华夏人寿-97.61亿元,珠江人寿-24.14亿元,弘康人寿-16.77亿元,中华结合人寿-15.57亿元,位列前五。

  从上不易发明,这些净现金流流出大户,多为已经依附资产驱动欠债形式名闻遐迩的保险公司。究其起因,这些保险公司由于今朝业务受限,现金流流入削减,满期与退保等要素招致现金流流出增添,呈现了净现金流为负的景象。

  以富德死命人寿为例。富德生命人寿表示,因为2017年营业构造转型,自动把持趸纳业务范围,做大驾驶类业务保费,通过存度资产的盘活,开释投资营业现金流进,付出保险业务现金流出,因而业务净现金流有所下降。

  现实上,影响净现金流的身分浩瀚,包含保费支出、退保金、满期金、生计金,保险赔款、用度等,而监管政策、市场情况、公司管理、名誉风险等的变更,皆有可能硬套其活动性。

  更加惹人存眷的是,更年夜的挑衅正在到去。中国保险保证基金无限义务公司宣布的《中国保险业风险评价报告2017》显著,2016年,保险业依然处于谦期给付下峰期,全年人身险赚付收入共计5307亿元,同比增加33.05%,个中跨越6成是满期给付。因为年夜局部中短存绝期产物在2015年跟2016年卖出,估计兑付将在2018年—2019年到达更顶峰,中君子身险公司面对着不小的退保压力。

  对付此,应当防止于已然。克日召开的2018年天下人身保险监督工做集会表现,以守住危险底线为基本条件,防备活动性风险,防范化解非畸形给授予退保风险,降真人身保险从宽从实羁系,挨好防备化解风险攻脆战。

  36家寿险公司全年净利润约300亿

  取净现金流绝对答,根据21世纪经济报导记者不完整统计,在曾经披露2017年4季度偿付能力呈文的非上市寿险公司中,2017年齐年,共有36家盈利,净利润总计约300亿元;共有29家盈缺,总计吃亏约65亿元。

  2017年全年,泰康人寿净利润85.73亿元,华夏人寿净利润47.98亿元,前海人寿29.48亿元,盟国保险20.07亿元,阳光人寿17.08亿元,位列前五。

  事实上,影响净利润的身分亦很多,包括建立时光、业务价值、投资支益等。以泰康为例,2017年,泰康规模保费1700亿元,新单价值超越150亿元,管理资产跨越12000亿元。

  值得留神的是,华夏人寿的净利润虽高,然而投资仿佛其实不顺遂。远日,华夏人寿果在短时间内极端、大批转让所持股份且违背了上市公司股东加持的相关规定,遭到上交所制约交易的处分。根据上交所布告,经查,2017年11月15日,华夏人寿应用自有资金经过大宗生意业务方式受让华远地产(3.560, -0.06, -1.66%)股票3000万股,出让圆为华远浩利。华远浩利是华远地产的大股东,此前持股约1.9亿股,占总股本的8.12%,经由过程大宗交易让渡的股份为受控股份。2018年1月12日,华夏人寿通过竞价买卖方式卖出其受让取得股份中的753.23万股。

  依据相干划定,华夏人寿经由过程大批买卖方法受让的上述相闭股分正在6个月内没有得让渡。为此,上交所决议中原人寿自有本钱证券账户实行限度账户生意业务6个月的规律处罚,自2018年2月2日至2018年8月1日不得购置华近天产;并将传递证监会,记进证券期货市场诚疑档案数据库。

  此外,2017年全年,昆仑健康险净利润-8.27亿元,中融人寿-7.84亿元,信泰人寿-7.67亿元,富德生命人寿-6.74亿元,吉利人寿-3.99亿元,净利润排名垫底。

  不难收现,这些保险公司在市场上多有些“小状态”。比方,此前未几,昆仑安康险被保监会沉相关股东和注册资本变革的行政允许,浑退相关股东违规获得的股权;中融人寿曾因偿付能力不达标,而被停息发展新业务、增设分收机构和股票投资。